1931年12月26日，原任警察所长的邓铁梅与苗可秀（由救国会委派协助邓铁梅工作）率部攻进凤城，打开监狱释放了百余名爱国志士，这次战斗一举歼敌430人，威震东北。其后组织“东北民众自卫军”，设司令部于岫岩尖山窑。后迁至凤城龙王庙镇，一直率部在凤城、安东、岫岩、庄河等地展开战斗，使这方圆几百里的地方成为著名的辽南三角抗日区。
1932年6月1日，救国会委任邓铁梅为东北义勇军第二军区第二十八路军司令。1934年5月邓铁梅因叛徒出卖而被俘，9月28日在沈阳狱中被日军杀害，临刑前疾呼：“五尺之躯何足惜，四省失地几时收！”此后，这支部队继续由苗可秀率领，坚持进行对日战斗。苗在1935年7月25日殉难，余部直到1936年以后，部份加入“抗联”第一军。
钞票的发行：
东北民众自卫军通用钞票是最著名的义勇军钞票，大约于1932年春，邓铁梅秘密从凤城县城“铁笔山房”请来人称“董铁笔”的刻字匠董仍忱，并从丹东购入一台旧式石印机，设法从日军司令部弄来纸张后开始印刷钞票。发行量仅2万多元，与奉票通用，主要在龙王庙一带流通使用。
这种钞票以自卫军控制下的盐滩收入作为基金，币值稳定，可以兑现，在抗日地区流通广泛，为发展农商业及保障军需上的供应起到重要作用。据史料记录中有：贰角、伍角、壹元、贰元，伍元等五种面额。现实物仅见贰角、壹元（有两种签名不同的版别）及贰元三种，未见有伍元票。
钞票均单面印刷，背面空白。
正面两旁直写：右为“以各县赋税农商会款”，左为“东北各官银号为基金”。两方篆刻红印章：右为“东北民众”，左为“总司令印”。正中以红色大方印加盖。
各种面额的票券，其冠字与数码均用旧式记账数字以毛笔手书。
1932年12月，自卫军与日军坂本(Sakamoto)第六师团激战，龙王庙失守，自卫军北撤后驻扎于尖山窑，司令部机关、医院、印钞厂等随同迁至尖山窑。1933年5月，大营子被日军占领。由于叛徒的告密，埋藏在地下的印钞设备全部被日军抢走。至此，东北民众自卫军通用钞票的发行宣告结束。